Publicação em Diário da República: Despacho nº 13772/2014 - 12/11/2014
4 ECTS; 3º Ano, 1º Semestre, 60,0 TP , Cód. 905627.
Docente(s)
- Renato Heitor Correia Domingues (1)(2)
(1) Docente Responsável
(2) Docente que lecciona
Pré-requisitos
Não aplicável.
Objetivos
1. No final do curso os alunos deverão obter conhecimentos sobre o funcionamento do mercado primário e secundário, dos mercados organizados e não organizados, e conhecer a história das bolsas europeias.
2. Como segundo objetivo, deve-se saber enquadrar o mercado de derivados e o seu surgimento, distinguir os produtos derivados que operam em mercados organizados e não organizados. Também, conseguir distinguir as diferenças entre os produtos derivados futuros e as opções.
3. Como terceiro e quarto objetivo os alunos devem distinguir as diferenças entre contrato a prazo e contrato foward e saber calcular o valor esperado a cada momento. Saber calcular a margem e as funções da câmara de compensação nos contratos futuros.
4.O aluno deve saber desenvolver estratégias de gestão de risco , especulação , arbitragem e investimento utilizando contratos futuros. 5 e 6. No quinto e sexto objetivo pretende-se entender que se saiba como funcionam as opções europeias e americanas , que se saiba determinar o valor teórico das opções utilizando o modelo Black and Sholes, saber elaborar estratégias de investimento , especulação e arbitragem, bem como , saber elaborar estratégias de gestão de risco. 7. No objetivo sete, pretende-se que se saiba o que são os Swaps,e elaborar estratégias de investimento, gestão de risco, bem como perceber as oportunidades de arbritagem e especulação.
Programa
1. MERCADO DE CAPITAIS
1.1. Mercado primário
1.2. Mercado secundário
1.3. Mercado organizado
1.4.Mercado não organizado
1.5.PSI e bolsas internacionais
2.INSTRUMENTOS DO MERCADO DE DERIVADOS.
2.1. História e introdução ao mercado de derivados.
2.2. Mercados organizados e não organizados de derivados
2.3. Mercado de futuros e opções.
3. FORWARD OU CONTRATOS A PRAZO.
3.1. Distinguir as diferenças entre forward e contrato a prazo.
3.2. Cobertura de risco com contratos forward
3.3. Determinação do valor de mercado dos contrato forward.
4. MERCADOS E CONTRATOS DE FUTUROS.
4.1. Formação de preços.
4.2. Diferenciar futuros de forwards
4.3. Saber em que consiste a camara de compensação e a sua função.
5. OPÇÕES.
5.1. Diferenciar calls e puts europeias e americanas
5.2. Desenhar gráficamente compra e venda de call e de put
5.3. Determinar o valor das opções segundo o modelo Black and Sholes
6. ESTRATÉGIAS COM OPÇÕES EM DECISÕES DE INVESTIMENTO E ESPECULAÇÃO.
6.1. estratégias de cobertura de risco utilizando opções
6.2. Estratégias de arbritage
6.3. Estratégias de especulação
7. SWAPS
7.1. Estratégias de cobertura de risco utlizando swaps
7.2 Estratégias de investimento , utlizando swaps com outros ativos financeiros.
Metodologia de avaliação
Avaliação contínua: Trabalho com prova oral em aula ( 30%) e prova escrita ( 70 %). Aprova com média de 10 de valores, com nota mínima de 8 valores na prova escrita. No exame, aprova quem tiver 10 valores.
Bibliografia
- Brealey, R. e Myers, S. (2011). Principles of Corporate Finance. : McGraw-Hill
- Haugen, R. (2000). Modern Investment Theory. : Prentice Hall
- Pires, C. (2011). Mercados e Investimentos Financeiros. : Escolar Editora
Método de Ensino
Aulas teórico-práticas.
Software utilizado nas aulas
Aprovado em Conselho Técnico Cientifico: Ata da Reunião do CTC nº228 de 09/10/2024
Download da Ficha da Unidade Curricular (FUC)
